正在調(diào)查墜落在太平(píng )洋上(??)的不明飛行物體的海上自衛(wèi)隊(duì)二尉有動(dòng)(dòng )貴(guì )(??)文（大澄賢(xián )也），遇到了突然出現(xiàn)(??)的藍(lán)光，受發(fā)光體的(de )(??)影響，導(dǎo)致遺傳因子標(biāo)準(zhǔn)的變質(zhì)，變(biàn )成了兇惡的怪獸THE ONE。之后，他（THE ONE）從防衛(wèi)廳內(nèi)的特殊機(jī)關(guān)BCST（對生物工程學(xué)(xué )的研究機(jī)關(guān)(guān )）的監(jiān)視下逃走，從此就沒了(??)音訓(xùn)?！　×???)一(yī )方面，航空(??)自衛(wèi)隊(duì)F15J飛行員真木舜一（(??)別所哲也），為了多點(diǎn)(diǎn )時(shí)間陪伴患有先(xiān )天性疾病(??)的兒子繼夢決定辭去官職。在(zài )最后一次飛行中真木與“紅色發(fā)光體”在空中相遇。這(zhè )是the one事件后3個(gè)月發(fā)(fā )生的事情。但是真木奇跡般地生還，然后轉(zhuǎn)職成為了民航機(jī)飛行員，展開(kāi )了(??)新生活。對這樣的真木(mù )還是有機(jī)關(guān)非常關(guān)注，尤其是BCST中的(??)化學(xué)擔(dān)當(dāng)官水原沙羅，BCST將真木強(qiáng)制帶走，在廢工廠中搭建的BCST研究室進(jìn)行身體上的監(jiān)(jiān )視。此時(shí)行蹤不明的(de )怪獸THE ONE像被某種東西(??)吸引而回來了。遭受THE ONE攻擊而瀕死的真木，身(shēn )體(??)發(fā)生了變化，在紅(hóng )色光球的力(??)量之下變身了！變(biàn )成身高10M擁有銀(yín )色光芒(??)的鋼鐵身(??)體型態(tài)，偶而還有自己意志的真木，跟THE ONE展開作戰(zhàn)，但是(shì )因?yàn)樽兩?shēn )不完全，能量快速消耗，在遭到?jīng)Q定性的一擊后變回了真木舜一的型態(tài)。然后沙羅將這個(gè)在THE ONE之后出現(xiàn)的生命體(??)定名為“THE NEXT”?！　≌?zhēn )木在從東(??)京被護(hù)送回BCST研究室的途中得知了兒子繼夢入院的消息,在(??)趕到醫(yī)院后跟妻子蓉子再次的(de )碰面了。此時(shí),人類最大的危機(jī)出現(xiàn)(??)了(le ),在吸收(shōu )(?)了各式各樣的生物進(jìn)入體內(nèi)而產(chǎn)生變異的THE ONE重返出現(xiàn)在新宿的(??)街(?)道(??)上,從口中發(fā)出的的(??)超絕火(??)炎光彈將街道燒毀殆盡有慟的人格已經(jīng)被THE ONE取代,已經(jīng)成為不能變回(??)為人的狀態(tài)。不過那樣(??)的有慟以前與水原沙羅卻是有著婚約的情侶為了沙羅心中的回憶，并且為了(??)跟兒子繼夢的約定，為了保護(hù)(hù )心愛的家族，真木再次變身。那個(gè)姿態(tài)更加進(jìn)化(??)成巨大化40m，在間接部有像(??)流血般的紅(hóng )色，兩肘的特征是出現(xiàn)肘刀。現(xiàn)在，以新(xīn )(??)宿副市中心(?)為舞臺(tái)，ULTRAMAN與(yǔ )THE ONE的(?)決戰(zhàn)之火開始燃燒(shāo )了！……