正在調查(??)墜落在太平(píng )洋上的不明(míng )飛行物體的海上自衛(wèi)隊二尉有動貴文（大澄(??)賢也），遇到了突然出現(xiàn)的藍光，受發(fā)光體(??)的影響，導致遺傳因子標準的變質(zhì )，變成(chéng )了兇惡的(de )怪獸THE ONE。之后，他（THE ONE）從防衛(wèi)廳內的特殊機(??)關BCST（對(duì )生物工程學的研究機關）的監(jiān)視下逃走，從(cóng )此就沒了(le )(??)音訓。　　另一方面，航空自衛(wèi)(??)隊F15J飛行(háng )員真木舜一（別所哲也），為了多點時間陪伴(??)患有先天性疾病的兒子繼夢決定辭去官職。在最后一次(cì )飛行中真木與“紅色發(fā)光體”在空中相遇。這(zhè )是the one事件(jiàn )后3個月(yuè )發(fā)生的事情。但是真木奇跡(??)般地生還，然后轉職成為了民航機飛行員，展開了(??)新生(??)活。對這樣(??)的真木還是有機關非常關注(??)，尤其是BCST中(zhōng )的化學擔當官水原沙羅，BCST將真木強制帶走，在廢工廠中搭建的BCST研究室進行身體上的監(jiān)視。此時行蹤不明的怪獸THE ONE像被某種東西吸引(yǐn )而回來了。遭受THE ONE攻擊而瀕死的真木，身體(??)發(fā)生了變化，在紅色光(?)球的力量之下變身了！變成身高10M擁有銀色光芒的鋼鐵(??)身體型態(tài)，偶而還有自己意志的真木，跟THE ONE展開(kāi )作戰(zhàn)，但(??)是因為(??)變身(??)不完全，能量快速消耗，在遭到(dào )決(jué )定性(xìng )的一擊(jī )后變回了真木舜一的型態(tài)。然后沙(??)羅(luó )將這個(??)在(??)THE ONE之后出現(xiàn)的生命體定名為“THE NEXT”?！　≌婺驹???)從東京(jīng )被護(hù )送回BCST研究室的途中得知了(le )(??)兒子繼夢入院的消息,在趕到醫(yī)院(yuàn )(??)后跟妻子蓉子再次的碰面(??)了。此時,人類最大的危機出現(xiàn)(xiàn )了,在吸收了各式各樣的生(shēng )物進入體內而產(chǎn)生變異的THE ONE重返出(chū )現(xiàn)在(zài )新宿的街道上,從口中發(fā)(fā )出的的超(??)絕火炎光彈將街道燒毀殆盡有慟的人格已經(jīng)被(??)THE ONE取(??)代,已經(jīng)成為不能變回為人的狀態(tài)。不過那樣的有慟以前與水原沙羅卻是有著婚約的(??)情侶為了沙羅心中的回憶，并且為了跟兒子繼夢的約定，為了保護(??)心愛的家族，真(zhēn )木再次變身(shēn )。那個姿態(tài)更加進化成巨大化40m，在間接部有像流血般的紅色，兩肘的特征(?)是出現(xiàn)肘刀?，F(xiàn)在，以(yǐ )新宿副市中心為舞臺(??)，ULTRAMAN與THE ONE的決戰(zhàn)之火開始燃(??)燒了(??)！……